西安财经学院本科专业课程教学大纲汇编                                            《国际金融》

 

 

 

 

(课程代码:0100020)

《国际金融》教学大纲(54)

INTERNATIONAL FINANCE

 

 

 

 

 

 

 

 

执 笔 人:          张宏丽          

编写人员:     陈长民 李凌 任溶 刘朝晖    

审 核 人:         陈长民        

 

 

 

 

 

 

 

《国际金融》教学大纲

 

[基本概况]

课程中文名称

国际金融

课程英文名称

INTERNATIONAL FINANCE

课程类别

专业基础课

适用专业

金融学专业

先修课程

西方经济学、货币银行学、高等数学、数理统计学统计学

并修课程

财政学、统计学、企业财务学 金融投资学

总学时

54

总学分

3

使用教材

陈长民主编,《国际金融》,中国人民大学出版社,2012.9,第二版

参考书目

25

[1] 姜伯克,《国际金融学》,高等教育出版社,2004年。

[2] []迈可尔·梅尔文,《国际货币与金融》(中译本),上海三联书店,2001

[3] 易纲、张磊,《国际金融》,上海人民出版社,1999年。

[4] James C. Baker: International Finance- Management, Markets, and Institutions. 高等教育出版社,2002年。

[5] Thomas A. Pugel: International Finance. 中国人民大学出版社,2005年。

其它可利用的

网络资源

www.imf.org  www.worldbank.org www.bea.doc.gov www.xa.cnki.net

课程概述(课程的意义,教学目标,内容简介等

国际金融学是研究国际间货币交易、资本流动与资金融通规律、制度安排及其组织管理方法与技术的一门学科。它是教育部确定的面向21世纪高等学校金融专业的主干课程,也是经济与管理专业学生必修的课程之一。

作为我院金融专业的专业基础课程,该课程一方面在教学内容上与国际接轨;另一方面,在对学生综合素质的全面培养方面注重对学生知识应用能力的提高与训练。这对我院金融专业培养与国际接轨、面向二十一世纪的金融人才和创立充分体现自身优势的品牌专业具有十分重要的理论与现实意义。

该课程的教学目标是要求学习者掌握国际金融学的基本知识与基本理论,理解开放经济与内外均衡目标的实现途径;了解国际金融市场及金融工具的基本交易与应用原理,掌握一定的国际金融实务操作的基本方法;能够运用所学到的理论与方法对国际金融领域的问题进行初步的分析;可运用所学技能进行基本的国际金融交易与投融资活动。

内容简介:

第一篇为基础篇(1-4章):介绍国际金融学的基础知识和基本理论,提供分析的总体架构;第二篇为国际金融业务篇(5-7章),主要介绍外汇交易与国际信贷业务,反映了该课程的基本知识与技能;第三篇为国际金融政策篇(8-10章),主要介绍国际金融事务的管理机构与管理政策,通过管理政策与调节措施的应用,使国家外部均衡得以实现,使资本流动、资金融通活动顺利进行。

本课程的考核方式为考试。平时成绩占20%,期末考试成绩占80%

    

 

[学时分配]

学   时   分   配   表

章 次

章    名

学时

备注

 

导论

2

课外阅读`

第一章

国际收支

6

案例分析

第二章

外汇与汇率

6

课堂及课后练习

第三章

国际金融市场

6

案例讨论

第四章

国际资本流动

5

案例分析

第五章

外汇市场与外汇交易

7

课堂及课后练习

第六章

外汇风险及其管理

5

案例分析

第七章

国际融资

4

课后练习

第八章

汇率制度与汇率政策

5

案例讨论

第九章

国际储备

4

案例分析

第十章

国际货币体系与国际金融机构

4

课外阅读

总学时合计

 

54

 

    

 

[理论教学内容与要求]

 

导 论

 

[教学目的]导论主要对国际金融学的学科发展、研究对象、课程体系以及国际金融发展的新动向作以介绍,以便使学生能够在学习本课程之前先对该学科的发展体系与主要内容有一个大体的了解。

[重点难点]国际金融学的研究对象及其变化国际金融学学说的发展、学科发展和国际金融发展趋势。

[教学时数] 2

[教学内容]

一、国际金融的产生与发展

二、国际金融学的研究对象

三、课程体系与内容

第一章  国际收支

 

[教学目的]通过本章学习,要求学生掌握国际收支的概念、国际收支平衡表的内容与编制方法,掌握国际收支平衡表的基本分析方法,在此基础上掌握国际收支失衡的调节方法及主要的国际收支调节理论。

[重点难点]国际收支概念;国际收支平衡表的分析国际收支调节国际收支理论。

[教学时数] 6

[教学内容]

第一节 国际收支概念与国际收支平衡表

 

一、国际收支的概念

二、国际收支平衡表

第二节 国际收支的平衡与失衡

一、自主性交易与国际收支平衡

二、国际收支失

第三节 国际收支的调节

一、国际收支自动调节机制

二、国际收支的政策调节机制

第四节  国际收支的主要理论

一、弹性

二、吸收

三、货币

 

[练习题]
1.简述国际收支平衡表的基本账户设置国际收支平衡表的记账规则
2.何谓国际收支不平衡?如何判断?导致国际收支不平衡的原因是什么?
3.简述不同汇率制度下的国际收支自动调节机制
4.试述国际收支失衡的政策调节。

5试论弹性论的基本原理并对其加以评价。
 

第二章 外汇与汇率

 

[教学目的]本章主要介绍汇与汇率的基础知识和基本理论。通过本章学习,要求掌握外汇的概念分类;汇率的标价方法及分类等相关基础知识。在此基础上深刻理解汇率与经济的关系;掌握主要汇率决定理论。

[重点难点]汇率的标价方法、类;汇率与经济的关系汇率理论。

[教学时数] 6

[教学内容]

第一节 外汇概述

一、外汇的定义

二、外汇的特征

三、外汇的分类

      第二节 汇率的标价方法及其分类

一、汇率的含义

二、汇率的标价方法

三、汇率的分

  汇率的决定与变动

一、汇率决定的基础

二、影响汇率变动的主要因素

、汇率变动对经济的主要影响

第四节  汇率理论

一、传统的汇率决定理论

、现代汇率决定理论

 

[练习题]

1外汇即外币,反之亦然这种说法对吗?为什么?

2记账外汇和自由外汇在国际结算中的使用有什么不同?

3什么是汇率?其标价法有哪些?在不同标价方法下的汇率涨落的含义是什么?

4试论汇率与经济的关系。

5试述购买力评价说的基本原理,并对该理论加以评述。

 

第三章 国际金融市场

 

[教学目的]通过本章学习,明确国际金融市场的含义、作用、分类与发展掌握国际金融市场的基本构成,把握欧洲货币市场的特点、业务及其影响

[重点难点]国际资本市场、欧洲货币市场

[教学时数] 6

[教学内容]

                1. 国际金融市场概述

一、国际金融市场概念

二、国际金融市场的形成和发展

三、国际金融市场的分类

四、国际金融市场的作用

 

第二节 国际金融市场的构成

一、国际货币市场

二、国际资本市场

三、国际外汇市场

三节 欧洲货币市场

一、欧洲货币与欧洲货币市场

二、欧洲货币市场的形成原因

三、欧洲货币市场的特点与作用

四、欧洲货币市场的构成及业务活动

                       第四节 国际金融市场的发展与创新

一、国际金融市场的发展

二、国际金融市场的创新

 

[练习题]

1简述国际金融市场的作用及构成。

2试述国际债券市场运行机制。

3什么是离岸金融市场?与在岸金融市场相比,它有哪些特点?

4简述欧洲货币市场的作用。

5试述进入上世纪90年代以来,国际金融市场发展的新趋势。

 

  1. 国际资本流动

 

[教学目的]本章就对国际间资本流动问题进行介绍和探讨。要求学生熟悉基本概念和特点,管理手段、了解资本流动的动态趋势,并掌握一定的理论知识。

[重点难点]国际长期资本流动;国际短期资本流动与金融危机国际资本流动的理论。

[教学时数] 5

[教学内容]

   节  国际资本流动概述

一、国际资本流动的含义和特点

二、国际资本流动的分类

三、国际资本流动的原因

第二节  国际资本流动的影响

一、国际长期资本流动的影响

二、国际短期资本流动的影响

                       

节  国际短期资本流动与国际货币危机

一、国货币危机及其产生原因

二、国际货币危机的效应与影响

三、当代国际金融危机

四、货币危机理论

第四节 国际长期资本流动与国际债务危机

一、外债的含义

二、外债的衡量指标

三、国际债务危机及其成因

四、国际债务危机的解决方案

[练习题]

1.国际短期资本按投资动机不同,可划分为哪些类型?彼此之间有什么联系?

2.以贸易性资本流动为例,试分析其对我国的影响。

3.在目前国际资本流动中,如何实施对投机资本的管理?并结合我国现实谈谈如何监管投机资本。

4简述国际长期资本流动发展趋势,并分析其发展原因。

5试分析国际长期资本流动的一般经济效应。

 

 

 

 

  1. 外汇市场与外汇交易

 

[教学目的]通过本章学习了解外汇市场的组织形态、构成;掌握主要外汇交易形式的基本原理。

[重点难点]远期外汇交易;外币期权交易;外币期货交易。

[教学时数] 6

[教学内容]

第一节  外汇市场概述

一、外汇市场的组织形态

二、外汇市场的特点

三、外汇市场的主体构成

四、世界主要外汇市场简介

第二节 外汇交易

一、外汇交易规则

二、外汇交易形式

即期外汇交易  

远期外汇交易

掉期外汇交易

套汇交易

套利交易

外币期权交易

外币期货交易

 

[练习题]

1某港商从美国进口一批设备,合同规定3个月后支付1000万美元。港商为避免3个月后美元汇率上升而增加进口成本,决定买进10003个月美元远期,签约时,美元/港元的即期汇率为7.7450/60,美元3个月的远期差价为15/25。若付款日市场即期汇率为7.7680/90,那么港商未作远期交易会受到什么影响(不考虑交易费用)

2假定同一时间内,香港外汇市场的电汇汇率为1美元=7.7807港元,东京外汇市场的电汇汇率为1美元=7.7507。若一套汇者在两地进行套汇,交易额为100万美元,可获取多少套汇利润?(不计套汇费用) 某一天,一套汇者同时获得以下三地的即期汇率:

香港外汇市场:1美元=7.7804/14港元

纽约外汇市场:1英镑=1.4205/15美元

伦敦外汇市场:1英镑=11.0723/33港元

请判断利用以上三地行市进行套汇是否有利可图。

3假设日本年利率为1%,美国年利率为3%,美元/日元的即期汇率为109.50/00,为谋取利差收益,一日本投资者将1.1亿日元转到美国投资一年。

问题一:如果一年后美元/日元的即期汇率为105.00/50,请比较该投资者进行套利和不进行套利的收益情况。

问题二:假设美元日元一年期的远期汇率为107.00/50,若日投资者利用远期外汇交易来进行抵补套利,请比较该投资者套利与不套利的收益情况。

4某日,纽约外汇市场即期汇率GBP/USD1.7000-1.7010USD/CHF1.5000-1.5010。与此同时,苏黎世外汇市场的即期汇率为GBP/CHF.请问在两地三种货币之间如何套汇?其套汇利润是多少?

 

 

  1. 外汇风险及其管理

 

[教学目的]通过本章学习,明确外汇风险的概念、类型、成因及经济影响。掌握企业外汇风险及银行外汇风险的防范技巧与方法。

[重点难点] 外汇风险类型的划分;外汇风险的弥补方法;银行外汇风险头寸管理。

[教学时数] 5

[教学内容]

第一节 外汇风险概述

一、外汇风险的含义

二、外汇风险的类型

三、外汇风险的构成

四、外汇暴露 

外汇风险的防范

一、防范汇率风险内部方法

二、防范汇率风险外部方法

 

 

[练习题]

1为什么说汇率波动的不确定性和造成损失的可能性是外汇风险的基本特征?外汇风险损失有哪几种形式?

2试用提前--拖后收付技术(LeadingLagging)规避下列情形的汇率风险。

 

外汇多头

外汇空头

外汇升值

 

 

外汇贬值

 

 

3什么是经济风险,如何管理?

4什么是预期交易,为什么说它是交易风险的风险要素?如何分析和论证这一问题?

5试说明买卖风险、结算交易风险和风险交易风险的区别。

 

  1. 国际融资

 

[教学目的]国际信贷是国际金融学的基本知识和基本技能,属于国际金融的主要业务. 通过本章的学习使学生 初步掌握一般的国际信贷业务操作程序。

[重点难点]出口信贷、银团信贷

[教学时数] 4

[教学内容]

  1. 国际信贷概述

一、国际信贷的概念

二、国际信贷的特点

三、国际信贷类型

  第二节 短期国际融资

一、打包放款

二、出口押汇                                                              

三、进口押汇

四、国际保险代理

第三节 中长期国际融资

一、出口信贷  

二、福费廷

                       

节 国际银行

、国际商业银行贷款

、国际银团

 

[练习题]

1简述国际贸易短期融资的方式。

2简述出口信贷类型与运作流程。

3国际银行与银团信贷有哪些特点?

4国际银团中长期信贷的费用有哪些?

5国际银行与银团中长期信贷的利息和本金偿还方式有几种,各是什么?

6如何选择国际银行和银团信贷的货币?

 

  1. 汇率制度与外汇管制

 

[教学目的]通过本章学习掌握汇率制度的分类与汇率制度的选择理论,了解当前汇率政策和汇率制度选择方面的前沿和热点问题。

[重点难点]汇率制度的选择货币的自由兑换问题。

[教学时数] 5

[教学内容]

第一节  汇率制度的选择

一、汇率制度的分类

二、汇率制度的选择理论             

三、汇率制度选择的争论

第二节  外汇管制

一、外汇管制概

二、外汇管制的作用影响

三、我国的外汇管理

第三节   货币的可兑换问题

一、货币自由兑换的含义

二、货币自由兑换的条件

三、货币自由兑换的利弊

、人民币自由兑换问题

 

 

[练习题]

1比较浮动汇率制与固定汇率制的优劣。

2请综述汇率制度的选择理论,并就其主要观点加以评述。

3没有一种汇率制度安排永远是正确的吗?评货币局制度在阿根廷的崩溃。

4.如何认识各国逐步取消外汇管制是世界经济发展的方向?

5.亚洲金融危机后,对实现人民币资本与金融帐户下可自由兑换的问题你有何看法?

 

章  国际储备

[教学目的]通过本章学习,要求掌握国际储备的相关础知识深刻理解影响国际储备需求的因素,掌握国际储备管理的基本方法。

[重点难点]国际储备的构成;国际储备需求分析;国际储备规模的确定

[教学时数] 4

[教学内容] 

第一节 国际储备的概念和作用

一、国际储备的概念

二、国际储备的构成
三、国际储备与国际清偿能力的区别
四、国际储备的作用

 

节  国际储备的管理

一、国际储备规模管理

二、国际储备的结构管理

 

[练习题]

1试比较外汇储备与黄金储备的流动性、安全性和盈利性。

2简述国际储备和国际清偿异同。

3如何计算一个国家在国际货币基金组织的储备头寸?它与普通提款权是一回事吗?

4为什么说多元化储备体系只是部分解决了特里芬难题?

5美联储和中国人民银行在决定国际储备规模和国际储备构成时应该考虑的因素有何不同?

6如何安排我国外汇储备的安全性、流动性和收益性?谈谈你的看法。

 

第十章 国际货币体系与国际金融机构

[教学目的]通过本章学习,明确国际货币体系的概念、类型、演变过程;理解国际货币体系的的作用及与国际金融机构的密切联系。把握历史上不同时期的主要货币制度、欧洲货币体系以及国际货币的改革与发展趋势

[重点难点]国际货币体系的作用、现行国际货币体系的特点、存在问题及改革;现行国际货币体系的改革。欧洲货币体系。

[教学时数] 4

[教学内容]

节  国际货币体系概述

一、国际货币体系的含义

二、国际货币体系的分类

三、国际货币体系的内容

四、国际货币体系的作用

第二节 国际货币体系的演变

一、国际金本位体系

二、布雷顿森林体系

三、牙买加体系

第三节 欧洲货币体系

一、货币一体化的涵义

二、最适度通货区理论

三、欧洲货币一体化的进程

四、欧元启动对国际货币体系的影响

                     第四节  国际金融机构

  1. 全球性国际金融机构
  2. 区域性国际金融机构

[练习题]

1试述国际货币体系的演变过程。

2你怎样评价当前的国际货币体系?

3从欧洲货币一体化进程分析货币一体化的形式、历史演变的必然性及其建立通货区必须具备的条件。

4欧元的诞生对当前的国际货币体系改革有什么启示意义?

5.试述国际货币基金组织的宗旨及作用。

 

   经济学院